地产、建材职业调查：城中村改造扩至300城；深圳家装补助最高2万元

  中央办公厅、国务院办公厅近来印发的《提振消费专项举动计划》，清晰开释了安稳房地产商场、激活住宅消费及推进家装等大宗消费品以旧换新的方针信号。该计划经过多维度行动，旨在促进房地产止跌回稳，加快建材职业供需结构优化，为相关范畴注入新动能。

  城中村改造规划继续扩展。2024年12月住建部工作会议显现，城中村改造已扩展至300多个城市，全年完结改造项目1790个。2025年计划在新增100万套保证性住宅的根底上，逐渐扩展改造规划。这一行动将直接开释刚性及改善性住宅需求，尤其在一二线城市，存量房改造与增量房供应的协同推进，有望为房企供应安稳项目来历。

  专项债券助力存量房收储。计划初次清晰答应专项债券支撑当地政府收买存量商品房转作保证性住宅，并赋予当地在收买主体、价格、用处等方面更大自主权。此举不只拓宽了保证性住宅的供应途径，也为房企库存去化供应了新途径。未来需重视专项债券资金的实践落地规划及当地政府的履行功率。

  公积金方针调整下降购房本钱。计划提出当令下降住宅公积金借款利率，并答应提取公积金付出首付款的一起请求借款。2021年以来，5年期以上公积金利率仅下调40个基点，同期商业借款利率降幅更大，导致二者利差收窄。公积金利率的进一步下调，将下降居民购房门槛，一起为商业借款利率下行预留空间，加快需求开释。

  家装以旧换新补助力度加码。深圳等地已将住宅装饰改造归入补助规模，掩盖智能马桶、涂料、瓷砖等建材品类，补助规范为价格的15%-20%，单个顾客最高可获2万元。跟着三四月家装旺季到来，叠加2024年三季度以来二手房成交活泼带动的创新需求，零售端建材企业如涂料、卫浴等详尽区分范畴有望首先获益。

  建材产品价格止跌回升。2022年以来，受需求疲软影响，防水、涂料等建材价格继续下行，企业盈余承压。2025年职业格式优化后，有突出贡献的公司开端涨价。例如，立邦年内三次上调内墙乳胶漆价格，涨幅1%；嘉宝莉部分产品涨价2%-5%；东方雨虹工程防水产品价格上调1%-5%。水泥、玻纤等根底材料价格亦同步回暖，反映出职业供应端集中度提高，价格战平缓。

  方针推进职业格式优化。家装补助方针与建材产品涨价构成两层利好，零售端消费建材企业将获益于需求放量及利润率修正。此外，城中村改造对建材的规划化收购需求，将进一步拉动工程端建材出售。方针引导下，具有品牌优势、途径布局完善的企业，有望在职业洗牌中稳固商场位置。